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Mercado em 30 segundos
O governo levou ao Congresso o primeiro pacote de ajuste fiscal do novo mandato, com impacto estimado em até R$ 60 bilhões em 2027 e corte em benefícios tributários. No mesmo dia, o presidente do Banco Central avisou que a instituição mantém a postura conservadora contra a inflação. A Petrobras frustrou quem conta com dividendos, e o Banco do Brasil viu as ações despencarem depois de o lucro encolher dois terços. Contas públicas, juros e renda dos investimentos dão o tom da edição.
Destaque · Fiscal
Governo apresenta pacote fiscal com impacto de até R$ 60 bilhões 🏛️
O pacote fiscal do governo terá impacto de R$ 50 bilhões a R$ 60 bilhões em 2027, segundo o ministro do Planejamento, Bruno Moretti. O projeto de lei complementar, apresentado nesta quarta-feira (11) pelo senador Jaques Wagner (PT-BA), reúne as primeiras medidas de ajuste do quarto mandato de Lula. O texto combina freio no crescimento dos gastos, contingenciamento maior, que é o bloqueio temporário de despesas, e corte de benefícios tributários.
O pacote autoriza bloquear gastos para atingir o centro da meta fiscal; hoje o bloqueio só é obrigatório para garantir o piso de tolerância. Se a meta mínima não for cumprida, o limite de crescimento real das despesas pode cair de 2,5% para 2% ao ano. A equipe econômica espera que a desaceleração da economia frustre receitas, o que abriria caminho para acionar esse freio já em março de 2027.
A votação do projeto estava prevista para esta quinta-feira (12). As contas não batem: a equipe econômica informou ao relator, senador Eduardo Braga (MDB-AM), um impacto menor, de R$ 43 bilhões a R$ 54 bilhões. A área econômica vê o texto como primeiro passo e quer discutir depois uma proposta de emenda à Constituição (PEC) para limitar gastos hoje fora da regra fiscal, sem mexer na regra do salário mínimo nem na Previdência.
O que fazer com isso
Empresas e profissionais que usam isenções, alíquotas reduzidas ou regimes especiais de tributação podem ter esses benefícios cortados em 20%, o que deve render R$ 15 bilhões a mais ao governo no ano que vem. Quem usa créditos tributários para abater impostos também perde espaço: o aproveitamento fica limitado a 80%, e um crédito de R$ 100 mil passaria a valer cerca de R$ 80 mil.
📌 Também no radar
🔓 Caixa Seguridade relata vazamento de nomes e CPFs dos 7,6 milhões de clientes ativos da Caixa Vida e Previdência; não há indício de exposição de senhas, diz a empresa.
💳 Cartões movimentam R$ 1,2 trilhão no terceiro trimestre, alta de 6,6%, com o crédito subindo 10% e o débito caindo 1%, segundo a Abecs.
⚖️ Banco Central decreta liquidação da cooperativa rural Cooperagre e da administradora de consórcios Roma, que tinha 8,3 mil consorciados; já são 21 intervenções em 2026.
🌎 Estrangeiros sacam R$ 696,8 milhões da B3 na terça-feira (10), no 13º pregão seguido de saídas; no mês, a retirada já passa de R$ 5 bilhões.
Juros
Galípolo reforça postura conservadora do Banco Central contra a inflação 🏦
O presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, afirmou nesta quarta-feira (11) que o mercado já teve tempo de entender a postura do Copom, o comitê que define a Selic. Segundo ele, o BC "foi até uma taxa alta, trincou os dentes e permaneceu com ela em níveis bastante elevados". Galípolo também disse que sinalizar os próximos passos agora seria negativo, porque as decisões são tomadas reunião a reunião.
A fala chega num momento difícil, com expectativas de inflação se afastando da meta e a atividade econômica desacelerando. Nas últimas semanas, cresceu no mercado o temor de uma mudança nas metas de inflação. Galípolo disse que nunca houve debate sobre isso dentro do BC e defendeu preservar o sistema de metas atual.
Porque isso importa para você?
Quem tem dívida no cartão ou planeja um financiamento não tem sinal de alívio próximo: a Selic está em 13,75% ao ano e o BC se recusa a antecipar os próximos passos. Já quem aplica em renda fixa pós-fixada segue com rendimento perto do CDI, de 13,65% ao ano, antes do imposto de renda.
Dividendos
Petrobras paga R$ 15,3 bilhões em dividendos, abaixo do esperado 🛢️
A Petrobras vai distribuir R$ 15,3 bilhões aos acionistas referentes ao terceiro trimestre, o equivalente a R$ 1,19 por ação. O valor ficou abaixo das projeções dos bancos e pesou sobre as ações nesta quarta-feira (11). Mesmo assim, o pagamento supera o do mesmo trimestre do ano passado, de R$ 0,94 por ação.
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A empresa seguiu a regra de distribuir 45% do fluxo de caixa livre, o dinheiro que sobra depois dos investimentos, e não anunciou pagamentos extras. O que encolheu foi essa sobra, pressionada por investimentos maiores e por gastos da operação acima do esperado. A estatal também elevou a previsão de investimentos de 2026, e o plano de negócios de 23 de novembro deve indicar se esse patamar veio para ficar.
Porque isso importa para você?
Quem tem Petrobras na carteira de renda deve ajustar a expectativa: um dos analistas ouvidos pelo InfoMoney projeta retorno com dividendos entre 7% e 11% em 12 meses, conforme o preço do petróleo, contra um CDI de 13,65% ao ano. Para receber este pagamento, é preciso ter as ações antes de 22 de dezembro, quando elas passam a ser negociadas sem direito ao provento.
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Let’s Have an Honest Conversation About Breasts
Breasts are among the most talked about and medically researched parts of the human body, yet many of us are embarrassed to discuss our breast health openly.
Allure Perspectives, a new podcast hosted by Allure editor-in-chief Jessica Cruel, spends its first season exploring how breasts intersect with beauty, health, identity, sexuality, and culture. Episodes feature Olivia Munn on the test she says to take even if your mammogram is clear, sex educator Ericka Hart on reclaiming her body after breast cancer, and a Beverly Hills surgeon on why GLP-1s are driving a surge in breast lifts. All episodes available now.
Bancos
Lucro do Banco do Brasil cai 66,5% e ações desabam 📉
O lucro líquido ajustado do Banco do Brasil caiu 66,5% no terceiro trimestre, para R$ 1,27 bilhão, pressionado pelas reservas para cobrir perdas no crédito ao agronegócio. Na manhã desta quinta-feira (12), as ações do banco (BBAS3) chegaram a cair mais de 11%. A presidente, Tarciana Medeiros, disse que o BB atravessa "o ciclo mais severo" de sua história.
Segundo o banco, os calotes se concentram em médios e grandes produtores de soja, milho e pecuária, sobretudo no Centro-Oeste. A direção atribui parte do problema ao chamado risco moral: muitos produtores deixaram de renegociar à espera de uma solução mais vantajosa vinda do Congresso. Em resposta, o BB reforçou a cobrança na Justiça, enviou mais de 20 mil notificações e vai vender carteiras de crédito em perda ao mercado.
Porque isso importa para você?
Quem tem ações do BB sentiu a queda no bolso, e a própria presidente admite que o resultado ficou bem abaixo do esperado. Produtores rurais em atraso devem esperar cobrança mais dura, e novas renegociações pela medida provisória aprovada no Congresso só começam após a sanção presidencial, que tem prazo de até 15 dias.
☕Conclusão
O pacote fiscal e o recado de Galípolo têm o mesmo pano de fundo: uma economia que desacelera, com receitas sob pressão e inflação ainda difícil de domar. Os próximos capítulos estão no Congresso, com a votação do projeto e a PEC prometida pela área econômica. Para quem investe, a data a marcar é 23 de novembro, quando a Petrobras divulga seu plano de negócios. Na segunda-feira, voltamos com os desdobramentos.
Até mais! Espero você aqui de novo amanhã, às 06:00 em ponto. Obrigado pela atenção e um bom dia, caro leitor!
