Café Matinal: 30/07/2026

O Federal Reserve manteve a taxa básica de juros dos Estados Unidos na faixa de 3,50% a 3,75% ao ano nesta quarta-feira, em decisão dividida. Três dirigentes regionais, Neel Kashkari, Lorie Logan e Beth Hammack, votaram por um aperto de 0,25 ponto percentual. Foi a segunda reunião comandada por Kevin Warsh à frente do banco central americano.

A divisão reflete a inflação ainda acima da meta de 2% ao ano, pressionada por choques de oferta em setores como energia. Antes da decisão, o mercado chegou a precificar 40% de chance de alta, na esteira da valorização do petróleo com as tensões no Oriente Médio. O comunicado descreveu a atividade econômica em ritmo sólido, com criação de empregos acompanhando o crescimento da força de trabalho.

O Conselho Curador do FGTS aprovou a distribuição de R$ 13,042 bilhões aos trabalhadores cotistas, equivalente a 89% do lucro de R$ 14,7 bilhões apurado em 2025. A Caixa Econômica Federal fará o crédito até 31 de agosto, de forma proporcional ao saldo das contas com valor positivo em 31 de dezembro de 2025. Cerca de 138 milhões de trabalhadores serão contemplados.

Para estimar o valor, basta multiplicar o saldo daquela data pelo índice de 0,01868341, o que resulta em R$ 186,83 para quem tinha R$ 10 mil. Com a distribuição, a rentabilidade das contas em 2025 chega a 6,9%, acima da inflação de 4,26% no mesmo período. A remuneração do fundo é formada por TR mais 3% ao ano, somada ao repasse do resultado.

O Santander Brasil registrou lucro líquido gerencial de R$ 3,014 bilhões no segundo trimestre, queda de 20,4% ante o trimestre anterior e de 17,6% em 12 meses. O número ficou abaixo da projeção dos analistas, de R$ 3,671 bilhões. As units do banco caíram mais de 6% após o balanço, o primeiro sob o comando de Gilson Finkelsztain, que substituiu Mario Leão no início do mês.

O principal peso veio das provisões para devedores duvidosos, que somaram R$ 7,654 bilhões, alta de 20,6% no trimestre. O banco atribuiu o aumento ao endividamento elevado das famílias e aos juros altos, que pressionam sobretudo a clientela de menor renda. O retorno sobre o patrimônio recuou para 12,5%, ante 16,0% no trimestre anterior.

A Petrobras alcançou produção própria total recorde de 3,336 milhões de barris de óleo equivalente por dia no segundo trimestre, alta de 14,1% em um ano. O pré-sal também registrou recorde, com 2,78 milhões de barris diários, avanço de 16,3%. Dez novos poços entraram em operação entre abril e junho, quatro na Bacia de Campos e seis na Bacia de Santos.

Como a produção supera a capacidade de refino do país, a exportação subiu 44,3%, para 996 mil barris por dia. A guerra entre Estados Unidos e Irã, iniciada em fevereiro, abriu espaço em mercados antes atendidos por fornecedores do Oriente Médio, e a estatal negocia acordo com o Japão. A participação da China nos embarques caiu de 51% para 35%, enquanto a Índia subiu de 3% para 22%.

O índice sul-coreano Kospi despencou 6% nesta quarta-feira, aos 5.663,24 pontos, no menor nível desde o início de abril. A queda foi puxada pela SK Hynix, que recuou 9,4% depois de reportar lucro operacional abaixo do previsto pelos analistas, ainda que multiplicado por quase seis. A Samsung Electronics caiu 4,8% e o índice Taiex, de Taiwan, perdeu 3,8%.

O movimento reflete dúvidas sobre o retorno dos investimentos maciços em inteligência artificial, incluindo os avanços da China em modelos mais baratos. Em Wall Street, Micron, Advanced Micro Devices e Applied Materials caíram entre 7,8% e 8,9% na véspera. O petróleo voltou a subir com a interrupção da trégua na guerra do Irã, e o Brent avançou 3,1%, para US$ 84,58 o barril.

A Anvisa aprovou nesta quarta-feira (29) o registro de cinco novas canetas com semaglutida, o princípio ativo do Ozempic. Com isso, o Brasil passa a contar com seis remédios que usam a molécula, desde que a dinamarquesa Novo Nordisk perdeu a exclusividade em março. Entram no mercado produtos da suíça Sandoz, da brasileira Hypera e da indiana Sun Pharma.

Os medicamentos usam semaglutida sintética e foram classificados como medicamento novo, porque a legislação não permite genérico de produto biológico. Todos são indicados para o tratamento de diabetes, com chegada às farmácias prevista para os próximos meses. O mercado de semaglutida movimentou R$ 5,6 bilhões em vendas no ano passado.

A Pernambucanas anunciou Marcelo Pimentel, ex-Marisa e ex-GPA, como novo presidente, e Ernane Abrahão, ex-Avenida, para a diretoria financeira. Saem Ricardo Doebeli, da presidência, e Mauricio Hasson, do comando financeiro. No conselho de administração, Carlos Henrique de Mello Junior assume o lugar de Martin Mitteldorf, que estava no posto havia 13 anos.

A troca busca acelerar o ganho de rentabilidade depois de um prejuízo líquido de R$ 410 milhões em 2025, alta de 57% sobre 2024. A receita líquida cresceu apenas 1,8% no ano, menos da metade da inflação do período, com pressão de despesas financeiras mais altas. A margem bruta do varejo subiu de 41,8% para 46%, mas segue abaixo da de rivais diretas.

O fio que liga a edição é o preço da energia. O petróleo em alta sustenta a inflação que trava o Federal Reserve, ajuda a explicar a corrida da Petrobras por novos mercados e mantém o risco sobre o custo do diesel no Brasil. Do lado doméstico, o balanço do Santander mostra famílias endividadas convivendo com juros altos, cenário que também aparece no varejo da Pernambucanas. Vale acompanhar os próximos balanços dos bancos, o calendário de crédito do FGTS até 31 de agosto e a reação das bolsas asiáticas ao debate sobre inteligência artificial.

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