Café Matinal: 29/10/2026

O ICMS cobrado sobre gasolina, diesel e gás de cozinha vai subir a partir de fevereiro, segundo decisão do Confaz publicada nesta quarta-feira (28) no Diário Oficial da União. O maior reajuste será o do diesel, com alta de 11,1% no valor do imposto cobrado por litro. Na gasolina e no gás de cozinha, as altas serão menores, abaixo de 5%.

O Confaz reúne os secretários de Fazenda dos estados e do Distrito Federal e faz a atualização anual desse imposto com base nos preços médios dos combustíveis. Desta vez, os preços de fevereiro a setembro deste ano foram comparados aos do mesmo período de 2025, o que resultou em valores maiores. O conselho citou a instabilidade mundial dos derivados de petróleo e disse que os estados avaliam rever as regras de atualização do diesel.

O Bradesco elevou nesta semana os juros de parte de suas linhas de crédito imobiliário. A taxa mínima do financiamento da casa própria passou de 11,7% para 15% ao ano. O reajuste veio no primeiro dia de negócios após a reeleição do presidente Lula, quando o mercado reagiu com uma forte alta dos juros e uma corrida por proteção.

Parte do dinheiro do crédito imobiliário vem de títulos vendidos a investidores, cujo custo acompanha os juros futuros, que refletem a expectativa do mercado para as taxas nos próximos anos. Como o financiamento pode durar 30 anos e esses títulos vencem bem antes, a disparada das taxas deixa incerto quanto o banco vai pagar para captar novos recursos. Outros bancos, como Santander e Itaú, ainda não indicaram mudanças e dizem acompanhar o mercado.

A equipe econômica do governo Lula estuda cobrar IOF de aplicações que contam com benefícios fiscais, segundo o jornal O Globo. Entram na discussão a LCI e a LCA, títulos ligados ao crédito imobiliário e ao agronegócio, além de outros papéis com incentivo fiscal. Atualmente, todas essas aplicações estão livres da cobrança de IOF, com alíquota zero.

O objetivo é recuperar receitas, já que esses benefícios custam aos cofres públicos cerca de R$ 33 bilhões por ano. Integrantes do governo também avaliam que a isenção de Imposto de Renda torna esses papéis mais atraentes que os do Tesouro, o que pode encarecer o financiamento da dívida pública. Para o governo, a vantagem do IOF é que suas alíquotas podem ser alteradas por decreto, sem aval do Congresso, que já barrou tentativas de taxar esses investimentos.

O Federal Reserve (Fed), o banco central dos Estados Unidos, manteve nesta quarta-feira (28) os juros entre 3,75% e 4% ao ano, como o mercado esperava. O presidente do Fed, Kevin Warsh, evitou indicar os próximos passos e disse que o comitê estará em melhores condições de decidir em dezembro, com mais dados em mãos. A surpresa ficou no placar, com votos divergentes a favor de uma alta imediata dos juros.

Warsh avaliou que as condições financeiras, ou seja, o quanto é caro e fácil obter dinheiro na economia, já ficaram mais apertadas, embora ainda não o suficiente. A fala ajudou a derrubar o dólar e os juros dos títulos americanos de curto prazo. Mesmo assim, os investidores ainda veem cerca de 78% de chance de uma alta dos juros na reunião de dezembro.

A Polícia Federal indiciou nesta quarta-feira (28) o ex-banqueiro Daniel Vorcaro, do Banco Master, o ex-presidente do BRB Paulo Henrique Costa e outras 13 pessoas. A PF aponta fraudes na venda ao BRB, banco estatal de Brasília, de R$ 12,2 bilhões em empréstimos a receber cuja existência não foi comprovada. É o primeiro indiciamento de Vorcaro na Operação Compliance Zero, que investiga a maior fraude do sistema financeiro do país.

Segundo o relatório, o Master não tinha empréstimos próprios suficientes para vender ao BRB e passou a apresentar contratos com sinais evidentes de artificialidade. Para a PF, a fraude criou a necessidade de um reforço de até R$ 8,8 bilhões no patrimônio do banco público. A defesa de Vorcaro chamou o relatório de precipitado, e a de Costa negou envolvimento nas fraudes.

A disparada do petróleo levou a Latam a retirar 2.476 voos de sua programação para o segundo trimestre do ano que vem, conforme levantamento em dados da Anac, agência que regula a aviação civil. O ajuste equivale a cerca de 5% dos voos previstos e reduz frequências, sem encerrar rotas. Os cortes se concentram em Brasília e Guarulhos, que estão entre os principais centros de conexão da empresa.

A crise do petróleo encareceu o combustível de aviação, e as companhias aéreas vêm reduzindo a oferta para enfrentar esse custo. A Gol já cortou parte de seus voos, e a Azul deve anunciar novas reduções nos próximos dias, segundo pessoas próximas ao assunto. O setor também acendeu um alerta com a disparada do dólar após a eleição, já que cerca de metade dos custos das aéreas é atrelada à moeda americana.

A Microsoft divulgou ontem lucro de US$ 36,6 bilhões no trimestre encerrado em setembro, alta de 32% sobre o mesmo período do ano anterior. A receita da gigante de tecnologia cresceu 19% e ficou acima do que os analistas esperavam. Segundo a diretora financeira, Amy Hood, a empresa superou as projeções nos principais indicadores do balanço.

O destaque foi a computação em nuvem, serviço que oferece armazenamento e processamento de dados pela internet. A receita do Azure, plataforma de nuvem da empresa, cresceu 48%, acima dos 44% esperados por analistas. O dado é acompanhado de perto porque os investidores querem sinais de que a procura por serviços de nuvem voltados à inteligência artificial segue forte, apesar do nível elevado de gastos.

O custo do dinheiro liga boa parte dos temas desta edição. A disparada dos juros após a eleição já chegou ao crédito imobiliário, e a possível cobrança de IOF atingiria títulos ligados ao mesmo setor. Já o petróleo instável pesa tanto no imposto sobre combustíveis quanto nos planos das companhias aéreas. Nos próximos dias, vale observar se outros bancos seguem o Bradesco, se o governo detalha o estudo sobre o IOF e se os primeiros sinais de normalização do mercado se confirmam.

Até mais. Espero-te aqui denovo as amanhã as 06:00 em ponto. Obrigado pela atenção e um bom dia caro leitor!