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Na notícia de hoje:
📉 EWZ, fundo de ações brasileiras em Nova York, cai 18,5% com reeleição de Lula
🗳️ Promessas de Lula para o quarto mandato podem custar R$ 74,6 bilhões
🏦 Banco Central exige aval prévio para ofertar crédito a clientes vulneráveis
🌎 Fed deve manter juros americanos parados na quarta; BCE também decide
💰 Receita paga lote residual de R$ 531,6 milhões do IR na sexta (30)
🏭 Braskem e credores avançam em plano com dinheiro novo da Petrobras
🛒 Consignado e dívidas devem seguir apertando compras de supermercado em 2027
A eleição de domingo (25) dominou o noticiário e já mexeu com os mercados. A reeleição de Lula derrubou os ativos brasileiros negociados no exterior e colocou no centro do debate o custo das promessas de campanha. A edição traz também as novas regras do Banco Central para proteger quem toma crédito, a agenda de juros nos Estados Unidos e na Europa, a restituição do Imposto de Renda e o avanço nas negociações da Braskem. Fecha a edição uma pesquisa que mostra como as dívidas das famílias pesam no carrinho de supermercado.
Mercados
Reeleição de Lula derruba ações brasileiras negociadas em Nova York 📉
A reeleição de Lula, com cerca de 51,8% dos votos válidos, derrubou os ativos brasileiros negociados no exterior na noite de domingo (25). O EWZ, fundo negociado em Nova York que reúne ações de grandes e médias empresas brasileiras, caía 18,5% em negociações fora do horário regular. As ações do Itaú e da Petrobras negociadas nos Estados Unidos também recuavam mais de 10%.
Para Gustavo Sung, economista-chefe da Suno Research, a vitória de Lula não era o cenário principal do mercado. Investidores viam a chance de mudança de governo e de uma agenda mais liberal, o que impulsionou a Bolsa depois do primeiro turno. Agora, ele prevê uma correção nesta semana, com forte oscilação no câmbio e nos juros de longo prazo e possível estresse no mercado de títulos públicos.
Porque isso importa para você?
A volatilidade prevista no câmbio e nos juros afeta o preço do dólar e o custo de financiamentos de longo prazo. Para quem tem investimentos em ações, a segunda-feira (26) tende a ser de oscilações fortes.
Governo
Promessas de Lula para o quarto mandato pressionam o Orçamento de 2027 🗳️
Reeleito para um quarto mandato, Lula terá de cumprir promessas feitas na campanha, muitas anunciadas já no segundo turno. Uma das principais é ampliar o Pé-de-Meia para universitários de baixa renda, com pagamentos de R$ 700 por mês, além de uma nova etapa do Desenrola, programa de renegociação de dívidas das famílias. Somadas a outras medidas, as promessas podem ter impacto de R$ 74,6 bilhões nas contas públicas, entre novos gastos e impostos que deixam de ser cobrados.
Parte dessa agenda entrou no discurso depois do primeiro turno, quando Lula ficou atrás de Flávio Bolsonaro, e agora pressiona o Orçamento de 2027. O governo deve preservar o arcabouço fiscal, a regra que controla o crescimento das despesas, mas ainda precisa definir como financiar os novos gastos. Isso passará por um Congresso mais à direita, onde o PL terá 121 deputados, contra 70 do PT.
Porque isso importa para você?
Para as famílias, as promessas podem significar renda extra e novas condições para renegociar dívidas. Para a economia, o desafio é encaixar esses gastos no Orçamento sem comprometer as metas fiscais do próximo mandato.
Crédito
Banco Central restringe oferta de crédito a clientes vulneráveis 🏦
O Banco Central publicou na sexta-feira (23) três medidas para proteger quem toma crédito. A principal obriga as instituições financeiras a obter autorização prévia e específica de clientes em situação financeira vulnerável antes de oferecer crédito a eles por iniciativa própria. Para esse público, as ofertas só poderão melhorar condições já existentes, como em renegociações, sem emprestar dinheiro novo, a partir de 31 de março de 2027.
Segundo o BC, a meta é evitar "condutas excessivas" com clientes mais frágeis, como quem usa com frequência o rotativo do cartão, a dívida que surge quando a fatura não é paga por inteiro. As outras duas normas, que valem a partir de julho de 2027, criam um painel com as dívidas do cliente na instituição. Elas também exigem aval prévio para ofertas de crédito durante um Pix, com espera mínima de 24 horas.
Porque isso importa para você?
As regras reduzem o assédio de ofertas de crédito a quem já está endividado e dão ao cliente mais controle sobre as propagandas que recebe. O BC ressalta que nada muda para quem quiser procurar e contratar crédito por conta própria.
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Juros
Fed e BCE decidem juros em semana de dados de emprego 🌎
Os bancos centrais dos Estados Unidos e da zona do euro decidem os juros nesta semana. Na quarta-feira (28), o Federal Reserve (Fed), banco central americano, deve manter a taxa no intervalo de 3,75% a 4%. O Banco Central Europeu (BCE) também anuncia sua decisão, e o calendário inclui ainda a primeira leitura do PIB americano do terceiro trimestre.
Nem a inflação acima do esperado mudou a aposta em juros parados nos EUA, após um período de estresse nos mercados pelo medo do endividamento das empresas de tecnologia. No Brasil, o destaque é o emprego: o Caged de setembro, registro das vagas com carteira assinada, sai na quinta-feira (29), e a taxa de desemprego, na sexta-feira (30). Na sexta também sai o resultado das contas públicas, tema que segue no foco dos investidores.
Porque isso importa para você?
As decisões do Fed e do BCE orientam o custo do dinheiro nos Estados Unidos e na Europa e influenciam o humor dos mercados globais. Os dados de emprego mostram a situação do mercado de trabalho brasileiro, que sustenta a renda e o consumo das famílias.
Impostos
Receita libera consulta a lote residual de R$ 531,6 milhões do IR 💰
A Receita Federal abriu na sexta-feira (23) a consulta ao lote residual de restituição do Imposto de Renda. Ao todo, cerca de 184 mil contribuintes vão receber R$ 531,6 milhões. O pagamento está previsto para a próxima sexta-feira (30), e a consulta pode ser feita na área Meu Imposto de Renda, no site ou no aplicativo da Receita.
O lote residual reúne quem entregou a declaração de 2026 fora do prazo ou caiu na malha fina, a revisão que retém declarações com pendências, e já regularizou a situação. Também entram restituições pendentes de anos anteriores. Mais da metade do valor vai para quem tem prioridade legal, como idosos, pessoas com deficiência ou doença grave e professores.
Porque isso importa para você?
Para quem estava nesses casos, o dinheiro pode chegar ainda em outubro. O crédito só é feito em conta do próprio contribuinte e, se houver erro nos dados, o pagamento pode ser reagendado no Banco do Brasil por até um ano.
Empresas
Braskem e credores avançam em plano com aporte da Petrobras 🏭
A Braskem, maior produtora de resinas das Américas, e seus credores avançam num plano que prevê injeção de dinheiro da Petrobras e troca de dívidas por ações ainda neste ano, segundo o Valor no sábado (24). Pela proposta mais recente dos credores, a empresa faria uma oferta de ações de US$ 2,25 bilhões, com US$ 1,85 bilhão garantido pela estatal. Além disso, US$ 2,3 bilhões em dívidas seriam convertidos em ações.
O avanço veio depois que os controladores, Petrobras e IG4 Capital, aceitaram a necessidade de colocar dinheiro na empresa no curto prazo, algo a que vinham resistindo. A Braskem está em recuperação extrajudicial, um processo de renegociação de dívidas direto com os credores, que termina em 22 de novembro. Com a operação, os credores passariam a deter a maior parte das ações, embora Petrobras e IG4 sigam como o bloco mais relevante.
Porque isso importa para você?
O desfecho define quanto dinheiro a Petrobras, uma estatal, terá de colocar na Braskem e como ficará o controle da empresa. A meta é fechar as principais condições comerciais até a sexta-feira (30).
Consumo
Dívidas das famílias devem seguir apertando compras de supermercado em 2027 🛒
O endividamento das famílias deve continuar pressionando as compras de supermercado em 2027, segundo a Scanntech, empresa de dados para o varejo. Em levantamento obtido pelo Valor, 80% das pessoas com consignado privado, empréstimo com parcelas descontadas do salário, disseram ter atrasado algum pagamento recentemente, contra 48% de quem não tem consignado nem faz apostas. Biscoitos e chocolates estão entre os itens mais cortados.
A parcela de famílias endividadas passou de 58,6% em 2018 para 81,7% neste ano, segundo dados da CNC compilados pela empresa. Para a Scanntech, o consignado e as apostas on-line aceleraram esse quadro, mas os dados não permitem culpá-los diretamente pela queda no consumo. Mesmo com a proibição das apostas, dívidas e juros altos devem seguir limitando as compras.
Porque isso importa para você?
Quando o orçamento aperta, itens como biscoitos, chocolates e até carnes saem do carrinho, o que afeta supermercados e fabricantes de alimentos. Para o Natal, a expectativa é que os consumidores cortem primeiro os presentes e tentem preservar a ceia.
☕Conclusão
A semana começa sob o efeito da eleição, com expectativa de forte oscilação no dólar, nos juros e na Bolsa. O ponto a acompanhar é como o governo vai acomodar as promessas de campanha nas contas públicas, tema que volta à pauta com o resultado fiscal de sexta-feira (30). O endividamento das famílias aparece em duas frentes da edição, nas novas regras do Banco Central e nos cortes no supermercado. No exterior, a decisão do Fed na quarta-feira (28) completa um calendário que deve mostrar até onde vai a correção dos mercados.
Até mais. Espero-te aqui denovo as amanhã as 06:00 em ponto. Obrigado pela atenção e um bom dia caro leitor!
