Café com seu dinheiro: 15/10/2025

Resumo de hoje:

Ontem o mercado ficou em clima de calmaria: bolsas paradas, dólar estável e o Fed dando um sinal de que pode encerrar em breve o processo de redução do seu balanço — movimento visto como positivo porque reduz a pressão sobre os juros globais. Com isso, os títulos públicos brasileiros caíram abaixo de 14% ao ano e o dólar enfraqueceu levemente. Enquanto isso, o setor de serviços no Brasil subiu pela sétima vez seguida (+0,1%), mostrando uma economia ainda firme, mas desacelerando. O FMI revisou pra cima o crescimento global pra 2025 (3,2%), puxado por IA e resiliência dos EUA e da China, e até a Argentina deu um suspiro, com inflação de 2,1% no mês, mas menor no acumulado anual. O cenário aponta para um mundo crescendo devagar, com espaço para juros menores, mas ainda longe de uma euforia econômica.

No Brasil, o destaque triste veio da Operação Poison Source, que revelou uma rede de bebidas adulteradas com metanol e reacendeu o debate sobre consumo doméstico e fiscalização — o resultado econômico é claro: mais gente bebendo em casa, e cerveja ganhando espaço sobre destilados. Lá fora, o acordo entre Israel e Hamas mal começou e já foi violado, e o Banco Mundial estima o custo da reconstrução de Gaza em até US$ 70 bilhões. E no mundo dos investimentos, empresas como Mieluz e OrangeBTC seguem a moda de comprar bitcoin como tesouraria, apostando alto e arriscando ainda mais. Em resumo: o planeta freou, o Brasil vai com calma, e o investidor que entender o ritmo certo pode atravessar 2025 com menos sustos e mais lucro.

Ontem o mercado parecia anestesiado: bolsas no zero a zero, tanto no Brasil quanto nos EUA, e o dólar quietinho em R$ 5,46.
Mas por trás desse aparente tédio, rolou um movimento importante no comando do mundo financeiro: o presidente do Fed, Jerome Powell, surpreendeu geral. 👀

Powell sinalizou que o banco central americano deve encerrar nos próximos meses o processo de redução do seu balanço patrimonial — ou seja, parar de vender os ativos que comprou lá atrás, durante a pandemia.
Esse processo é chamado de quantitative tightening (QT), o oposto do quantitative easing (QE), que foi quando o Fed comprou tudo o que via pela frente pra evitar o colapso financeiro de 2020. 💸

Agora, com o fim do QT à vista, o mercado entendeu a mensagem:
👉 “O Fed vai parar de apertar o cinto.”

E isso muda muita coisa.

Quando o Fed pára de “sugar liquidez”, as taxas dos títulos de renda fixa nos EUA tendem a cair — o que alivia os juros globais. Com menos competição por rendimento lá fora, os países emergentes respiram: investidores voltam a olhar pro Brasil, os títulos locais sobem e o dólar dá uma enfraquecida. 🌎

Ontem, as taxas dos títulos públicos brasileiros de 1 ano caíram para abaixo de 14%, e o dólar global (DXY) cedeu 0,23%.
Foi pouco, mas simbólico: sinal de que o mercado está sentindo cheiro de trégua monetária.

Enquanto o mundo ensaia um respiro, o Brasil continua na pista da moderação. Nem crise, nem euforia — um crescimento tímido, mas consistente, puxado pelo setor de serviços.

Em agosto, o setor de serviços cresceu 0,1%, marcando a sétima alta seguida.
Hoje, o setor já está 18,7% acima do nível pré-pandemia e acumula 2,6% de alta no ano. 💪

É pouco, mas é crescimento. Sinal de que o país ainda tem fôlego — só que aquele fôlego de quem acabou de subir o morro de Santa Teresa. 😅

Isso mostra que o período de expansão forte ficou pra trás. O mercado, inclusive, já começa a precificar juros mais baixos em 2025, pois com o crescimento mais manso, o Banco Central ganha espaço pra aliviar.

Hoje, a taxa de juros real no Brasil é uma das mais altas do planeta. E isso afeta tudo: crédito, consumo, investimento.

Mas com o cenário global mais favorável (Fed parando o aperto, inflação sob controle), há luz no fim do túnel: o mercado já aposta em Selic abaixo de 14% no primeiro semestre de 2026. 🙌

Enquanto o Brasil segura as pontas, a Argentina vive seu eterno drama inflacionário.
A inflação voltou a subir em setembro: 2,1% no mês (vs 1,9% em agosto), mas o acumulado em 12 meses até caiu um pouco, pra 31,8%. 📉

O problema é que as eleições legislativas estão gerando incerteza, e o peso se desvalorizou mais uma vez. Ou seja: o país vive o ciclo clássico de “subir, cair, tentar levantar e tropeçar de novo”.

Pra nós, isso serve de alerta:
👉 Se a política bagunça a confiança, o câmbio castiga.
👉 E o câmbio, por tabela, bagunça a inflação.

No meio desse cenário de tensão comercial global, o FMI elevou as projeções de crescimento mundial para 2025, passando de 3,0% para 3,2%. E não parou aí: revisou o PIB americano pra 2% e o chinês pra 4,8%, com destaque pros investimentos em Inteligência Artificial e pro menor impacto das tarifas de importação do que se imaginava. 🤖📊

Boas notícias num mundo que anda carente delas.
Mas o recado é claro: o crescimento vai continuar, só que mais lento e mais desigual.

Agora, um tema mais pesado — mas que também mexe com a economia real.

A Polícia Civil de São Paulo cumpriu 20 mandados de busca em 8 cidades na Operação Poison Source, pra desmantelar uma rede criminosa que produzia e vendia bebidas adulteradas com metanol (um álcool altamente tóxico).
O saldo: 28 casos confirmados de intoxicação e 5 mortes. 😢

Num primeiro olhar, parece só um problema de saúde pública. Mas se você puxar o fio, a história tem efeito em cadeia.

👉 As vendas de bebidas alcoólicas em supermercados subiram 7,8% na primeira semana de outubro.
👉 As pessoas estão bebendo mais em casa — por segurança e preço.
👉 A participação da cerveja nas vendas subiu de 70% para 76%, enquanto os destilados (como vodca, cachaça, uísque) caíram de 13% para 10%.

Ou seja, o comportamento do consumidor mudou de canal.
E isso afeta toda a cadeia produtiva: indústria, logística, bares, restaurantes e arrecadação de impostos.

🍺 Resultado: o brasileiro tá trocando o “drink no bar” pela “gelada no sofá”.

Além disso, o caso levanta o debate sobre regulação e fiscalização no setor de bebidas — um problema crônico num país com tributação alta e fiscalização desigual.
A informalidade continua sendo um gargalo, e tragédias como essa escancaram o custo social da sonegação e do mercado ilegal.

Agora mudamos completamente de cenário.
Um dia depois de Trump anunciar trégua entre Israel e Hamas, o acordo já começou a desmoronar.

Relatos indicam que combatentes do Hamas voltaram às ruas, houve execuções e Israel restringiu a entrada de ajuda humanitária em Gaza. De 600 caminhões combinados, apenas 300 foram autorizados. 🚛

Trump disse que todos os últimos 20 reféns vivos foram libertados — em troca de 2.000 prisioneiros palestinos. Mas, segundo a ONU, 79% das construções em Gaza foram danificadas — e mais da metade completamente destruídas.
Nenhuma universidade sobrou de pé. 🏚️

O Banco Mundial estima o custo da reconstrução entre US$ 53 bilhões e US$ 70 bilhões. É um valor quase equivalente ao PIB anual do Uruguai. 💰

💬 Resumo da ópera:
Guerra é sempre uma tragédia humana, mas também é uma bomba econômica — e o estilhaço chega até nós, na forma de câmbio, inflação e volatilidade.

Agora, pra fechar, o assunto que divide mesas de bar, podcasts e grupos de Telegram: bitcoin. Mas não é sobre o preço da moeda, e sim sobre empresas que estão comprando bitcoin pra guardar no caixa.

A Mieluz, uma empresa brasileira, anunciou em março que compraria bitcoin.
Resultado: as ações subiram 16% no dia e chegaram a valorizar 224% no ano. 📈
Hoje, ela tem cerca de R$ 370 milhões em bitcoin na carteira.

Outra que entrou na onda foi a OrangeBTC, que fez um IPO reverso (comprando uma empresa pública já listada) e agora detém cerca de R$ 2 bilhões em bitcoin, com R$ 125 milhões em dívida. Ambas seguem o modelo da americana MicroStrategy, pioneira nesse movimento desde 2020.

Elas apostam que o bitcoin vai subir tanto que compensará a dívida usada pra comprá-lo.
É uma forma de alavancar o ativo: se ele valoriza 100%, a empresa pode ganhar 200% ou 300%. Mas se cai 70% (como já aconteceu), o tombo pode ser pior ainda. 😬

Hoje existem 154 empresas de capital aberto no mundo com bitcoin em tesouraria — e o hype vem desde 2020. A Metaplanet, por exemplo, copiou a estratégia e viu suas ações subirem 3.700% desde abril de 2024.
É o “cripto efeito manada” em ação.

É bonito quando sobe, mas um pesadelo quando despenca.
Essas empresas passam a oscilar mais que o próprio bitcoin — e podem quebrar se a moeda der um mergulho brusco.
Além disso, há limitações regulatórias: boa parte do capital global institucional ainda não pode comprar cripto diretamente, então usar empresas como “ponte” é uma forma de driblar as regras (por enquanto). 👀

🎯 Moral da história:
Cripto em tesouraria é tipo colocar dinamite no cofre — pode iluminar a sala ou explodir tudo.

Vamos fechar amarrando as pontas — e trazendo pro seu dia a dia:

O Fed tá pisando no freio do aperto, o que alivia a pressão global.
Mas aqui, os juros continuam altos. É o momento de aproveitar renda fixa, mas sem se iludir com retornos eternos — essa maré vai virar.

O Brasil tá firme, mas devagar.
Emprego e serviços continuam bem, mas o consumo vai depender do crédito.
Aquela época de “boom” já passou — agora é hora de crescer com cautela.

Com medo (e preços altos nos bares), as pessoas estão mudando hábitos.
Setores de varejo e supermercados surfam a onda, mas restaurantes sofrem.
A economia do “lar” tá crescendo.

Conflitos no Oriente Médio sempre significam alerta pra inflação.
O preço do petróleo pode reagir, e o dólar sente.
Fica de olho no noticiário, porque o câmbio é o termômetro da paz.

Bitcoin e ações de empresas “criptoficadas” são jogos de alto risco.
Se quiser brincar, use dinheiro de “diversão”, não o da conta de luz. ⚡️

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